La nouvelle relation révolutionnaire de Coinsquare avec BMO

Le marché de la crypto-monnaie a peut-être ralenti, mais cela n'a pas empêché l'un des plus grands noms de l'industrie de franchir des étapes importantes vers la légitimation du secteur.

Une nouvelle relation entre Coincarré et une institution financière nord-américaine de premier plan a été dévoilée, et cette institution est la Banque de Montréal (BMO). Coinsquare, basée à Toronto, n'est pas autorisée à révéler le nom de la banque elle-même en raison de réglementations qui empêchent l'utilisation de relations comme celles-ci comme opportunités de marque ou de marketing. La connexion a été identifiée par Techvibes via l'échange en ligne de Coinsquare où le numéro d'institution de BMO peut être trouvé. Cela a ensuite été vérifié auprès du PDG de la société, Cole Diamond.

Nous avons traversé un très long processus avec ce partenaire bancaire où ils ont dû se familiariser avec notre entreprise, la façon dont nous la gérons et la façon dont nous gérons l'argent, le tout pour se sentir à l'aise de nous fournir des services bancaires commerciaux de base , explique Diamant. C'est une énorme victoire pour nous et une énorme victoire pour le Canada.



La nouvelle relation permet aux utilisateurs d'acheter de la crypto-monnaie en envoyant des virements électroniques vers un compte BMO détenu par Coinsquare. Comme les achats par virement bancaire sont réservés pour des montants compris entre 10 000 $ et 300 000 $, ils sont généralement réservés aux plus gros clients de Coinsquare. Cette nouvelle relation augmente la transparence et offre la légitimité d'une banque massive - l'une des plus grandes au monde - pour les utilisateurs qui cherchent à acheter de grandes quantités de crypto-monnaie via Coinsquare.

Nous avons gagné le droit d'être là, dit Diamond. Cette relation envoie un message très clair au marché. Chaque fois que vous avez une nouvelle industrie, qu'il s'agisse de jeux en ligne, de cannabis et maintenant de crypto-monnaie, les banques ne comprennent pas quel est le profil de risque. Il faut énormément de travail pour se familiariser avec le secteur et une partie en son sein.

Une grande partie du travail nécessaire pour forger une relation comme celle-ci implique la deuxième partie de l'annonce récente de Coinsquare. L'échange a réalisé un audit des états financiers consolidés par un tiers à l'échelle de l'organisation. Réalisé par un cabinet comptable national dont l'identité est protégée par une NDA, l'audit a couvert les années opérationnelles 2015, 2016 et 2017 pour Coinsquare et a conclu une opinion non modifiée, ce qui signifie que les états financiers de ces années sont exempts de désinformation importante. Grâce aux résultats de cet audit, Coinsquare a pu commencer à explorer des relations plus approfondies avec des institutions financières accréditées et reconnues au niveau national.

Vous ne pouvez pas nommer une autre plate-forme de trading de crypto-monnaie dans le monde qui a passé avec succès un audit financier tiers. – Cole Diamond

Ce type de relation est extrêmement rare dans le monde de la crypto-monnaie et pratiquement inexistant en Amérique du Nord. L'un des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde, Coinbase de San Francisco, a travaillé avec la banque britannique Barclays plus tôt cette année pour ouvrir un compte bancaire, mais les problèmes de confiance entourant le processus ont persisté tout au long.

Diamond explique que Coinsquare était dans l'étrange position de vouloir inviter des auditeurs à contrôler l'entreprise comme preuve de leur adhésion intense aux réglementations et aux lois. Coinsquare a lancé une vaste campagne de marketing plus tôt cette année (comme vu ci-dessus) avec le slogan Do right digital currency, mais ils n'ont alors pas été en mesure de réellement prouver ce point.

Nous sommes sortis et avons dit que nous avions bien fait les choses, et nous savions que nous le faisions bien, mais nous n'avons rien mis sur le marché pour prouver que nous le faisions bien, dit Diamond. C'est tout l'intérêt de cette récente annonce. Une grande institution canadienne, aussi grande soit-elle, s'est soumise à un processus de diligence pour dire que cette entreprise fonctionne correctement. Vous ne pouvez pas nommer une autre plate-forme de trading de crypto-monnaie dans le monde qui a passé avec succès un audit financier tiers.

Par exemple, la Coinbase susmentionnée n'a pas effectué d'audit officiel mais a ouvert son année 2018 pour être auditée. Les échanges de crypto-monnaie comme ceux-ci ont déjà été audités, mais principalement pour prouver qu'ils possèdent réellement la crypto-monnaie qu'ils disent posséder, et non à des fins de sécurité ou de blanchiment d'argent. Pour Coinbase, ce nouvel audit portera sur 2018, et uniquement cette année-là, sans se concentrer sur les données financières antérieures. L'audit de Coinsquare couvre les trois dernières années.

Cette poussée vers la légitimité absolue a coûté beaucoup d'argent à Coinsquare en cours de route. Malgré le fait que la société levé 30 millions de dollars plus tôt cette année et est passé de 10 employés à 140 au cours des 12 derniers mois, le rythme de croissance aurait pu être beaucoup plus rapide. En règle générale, les bourses gagnent la majorité de leur argent par le biais de deux méthodes : les frais perçus lors de l'achat de crypto-monnaies comme le bitcoin et l'éthereum, et les frais perçus lors de la vente de ces devises contre de l'argent fiduciaire ou traditionnel. Les politiques strictes de Coinsquare ont considérablement limité leurs revenus provenant de ces sources.

Diamond estime que plus de 80% du volume de vente offert à Coinsquare a été refusé, ce qui est une quantité énorme étant donné que la crypto-monnaie est actuellement dans un marché baissier, ce qui signifie que la majorité des transactions impliquent de vendre et non d'acheter.

Si vous ne pouvez pas prouver la source de vos pièces, comme vous le feriez avec n'importe quel autre service monétaire ou banque au Canada, nous ne prendrons pas votre crypto-monnaie, ne la convertirons pas en dollars canadiens et ne la déposerons pas dans l'économie canadienne. , dit Diamant.

Le processus de preuve de Coinsquare est sans aucun doute ce qui a conduit à cette nouvelle relation avec BMO. L'échange de crypto-monnaie pose non seulement des questions sur l'origine des pièces, mais exécute de grandes transactions via un système qui peut suivre l'historique des pièces et des devises. Ce système peut suivre les fonds vers le dark web, mettre en évidence les scénarios qui déclenchent des signaux d'alarme et identifier les adresses de portefeuille pouvant être associées à la fraude, au terrorisme ou à d'autres transactions illégales. Coinsquare refuse ensuite chaque transaction qui soulève un drapeau rouge, tout en refusant également les clients qui ne répondent pas aux questions concernant l'historique de leurs crypto-monnaies et même certains qui fournissent des réponses qui s'accompagnent même d'un léger degré d'inconfort.

Au-delà de cela, des dirigeants tels que la responsable de la lutte contre le blanchiment d'argent de Coinsquare, Charlene Cieslik, ont travaillé avec des auditeurs pour élaborer des politiques strictes relatives au financement frauduleux, et les nombreux dirigeants de l'entreprise effectuent des examens via la suite de gestion des risques World-Check, ainsi que des connaissances. les chèques des clients via Equifax. Ces types de processus aident à automatiser les transactions inférieures à 10 000 $, tout en disséquant soigneusement les ventes ou les achats plus importants au-dessus de ce seuil.

Nous sommes beaucoup plus stricts que toute autre institution financière au Canada sans exception, et nous avons beaucoup souffert du point de vue des revenus pour adopter cette approche. – Cole Diamond

Mais en consolidant ces partenariats et en gérant une entreprise propre et durable, nous créons de la valeur pour l'entreprise et créons de la valeur pour la grande majorité de notre base d'utilisateurs, déclare Diamond.

Cette valeur créée ne peut actuellement être limitée qu'à des virements électroniques de plus de 10 000 $, mais Diamond est optimiste, cela conduira rapidement à beaucoup plus. BMO, ainsi que la majorité des cinq grandes banques au Canada (BMO, Banque Scotia, RBC, CIBC et TD), ont été notoirement inconstants en ce qui concerne les options de financement des comptes d'échange de crypto-monnaie. BMO en fait interdit l'achat de crypto-monnaies utilisant une carte de crédit ou de débit de marque Mastercard grand public plus tôt cette année, mais Diamond estime que cette nouvelle relation pourrait conduire à l'inversion de cette décision. Lorsqu'il a été contacté pour commenter cette nouvelle relation, BMO a refusé de fournir une réponse, déclarant qu'ils n'avaient rien à partager à ce stade.

Au-delà de la suppression des restrictions d'achat actuelles chez BMO, Diamond pense que les cinq autres grands suivront également, au moins pour financer les comptes Coinsquare.

Si [les cinq grands] se retiennent, il y aura de sérieux problèmes anticoncurrentiels à affronter, dit Diamond. Je m'attends à ce que des canaux s'ouvrent de manière significative pour notre entreprise à très court terme.

Au cours de la dernière année, Coinsquare a lancé plusieurs nouvelles fonctionnalités pour diversifier les offres de l'entreprise. Ils ont lancé un division des licences de vendre leur plate-forme en marque blanche à de nouveaux partenaires, qui est désormais déjà en ligne en Europe et au Canada, en plus d'avoir un partenaire japonais à bord. Coinsquare a également révélé son intention de se développer en Europe fin 2018 également. Mais cette relation avec BMO est le couronnement d'une année fulgurante pour l'échange.

Il n'y a rien dont je sois plus fier, dans tout ce que nous avons fait avec Coinsquare, puis solidifier cette relation bancaire et obtenir ce rapport d'audit, dit Diamond. Cela nous donne la légitimité que nous méritons absolument en adoptant l'approche que nous avons sur ce marché - d'autres ont essayé de chasser l'argent rapide du monde de la crypto-monnaie, et nous avons essayé de construire une entreprise qui offre une valeur réelle à nos clients .

Au-delà de cette relation, des rumeurs ont circulé concernant une introduction en bourse potentielle d'une valeur de plus de 150 millions de dollars pour Coinsquare dès cette année, mais pour le moment, Diamond se contente de gérer un navire serré et d'investir dans la sécurité pour réussir.

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