Crédits d'impôt pour les sociétés par actions admissibles : quand devront-ils être remboursés ?
Depuis 2003, les investisseurs de la Colombie-Britannique qui ont investi dans des sociétés par actions admissibles peuvent recevoir un crédit d'impôt de 30 % pour un tel investissement, jusqu'à un maximum de 60 000 $ en crédits d'impôt chaque année.
Chez Fasken Martineau DuMoulin SENCRL, nous constatons quotidiennement le rôle important que joue ce programme pour attirer du capital de risque vers les entreprises technologiques émergentes.
En fait, à cette période de l'année, nous constatons souvent que les financements sont motivés presque exclusivement par la précipitation à faire enregistrer les investissements éligibles aux crédits d'impôt avant l'épuisement du budget (et il est épuisé pour cette année d'imposition dans la plupart des cas, malheureusement).
En bref, les sociétés par actions admissibles (EBC) sont définies comme des sociétés de la Colombie-Britannique ou fédérales qui participent à l'une des six activités admissibles : (1) fabrication, transformation ou exportation de biens à valeur ajoutée produits en Colombie-Britannique ; (2) tourisme de destination; (3) recherche et développement de technologies exclusives ; (4) développement de nouveaux produits multimédias numériques interactifs; (5) la diversification communautaire à l'extérieur du GVRD et du CRD; ou (6) une technologie propre. Certaines exigences en matière d'actifs et de dépenses sont strictement appliquées.
Le processus est simple et l'Investment Capital Branch (l'ICB) est assez amical et utile aux entreprises et aux investisseurs. Puisque je suis avocat, je me sens toujours obligé de vous recommander d'obtenir des conseils professionnels pour vous assurer de respecter les exigences de la Loi sur le capital de risque dans les petites entreprises et son Règlement.
Une entreprise s'inscrit auprès de la Direction du capital d'investissement, elle obtient une approbation de l'ICB quant à l'investissement maximal qu'elle peut recevoir et qui est éligible aux crédits d'impôt cette année-là, et c'est parti pour les courses. Hormis certaines exigences annuelles en matière de déclaration et d'autorisation, le processus de maintien de l'admissibilité n'est généralement pas onéreux.
Malgré la popularité de ce programme, nous constatons que de nombreuses entreprises et investisseurs ignorent les obligations de remboursement qui découlent parfois de ces crédits d'impôt. Ces obligations de remboursement peuvent être déclenchées soit par l'investisseur, soit par l'entreprise.
Un exemple d'investisseur provoquant une obligation de remboursement est lorsqu'il va transférer ses actions. Si les actions détenues dans un EBC par un investisseur sont transférées ou autrement vendues à un tiers dans les 5 ans suivant l'investissement, l'investisseur doit rembourser la totalité du montant du crédit d'impôt au gouvernement. Pratiquement, cela crée des désincitations uniques pour les grands investisseurs providentiels à accepter une vente d'entreprise dans les mois précédant cette date limite. On a même vu des cas où les actionnaires ont réussi à faire pression pour que la clôture soit repoussée de quelques mois pour éviter ce remboursement ! Les fondateurs doivent être conscients de cette chronologie, surtout si elle tombe près d'une sortie potentielle. Ici, l'investisseur lui-même est tenu de rembourser l'argent.
Un exemple d'une entreprise causant une obligation de remboursement est la transition de son entreprise hors de la province dans les 5 ans suivant des investissements pour lesquels des crédits d'impôt ont été reçus. Parmi les nombreuses exigences imposées à un EBC, il doit être engagé de manière substantielle dans l'une des six activités autorisées énumérées ci-dessus en Colombie-Britannique et au moins les trois quarts des employés de l'EBC, calculés en fonction du salaire et des salaires globaux, doivent régulièrement se présenter au travail en Colombie-Britannique. Il n'est pas rare qu'une entreprise trouve d'abord du financement auprès d'investisseurs providentiels de la Colombie-Britannique, puis, peut-être en fonction d'une plus grande opportunité et d'un meilleur accès aux employés et au capital aux États-Unis, se retrouve en transition au sud de la frontière. Ici, l'entreprise est tenue de rembourser l'argent.
Dans certains cas, les administrateurs, les dirigeants et même les actionnaires peuvent être tenus de rembourser la totalité du crédit d'impôt, selon leurs actions en contribuant à la cause du remboursement.
Il est important que les fondateurs et les investisseurs soient conscients de ces problèmes persistants et planifient de manière appropriée au cas où ils seraient confrontés à une obligation de remboursement du crédit d'impôt. Heureusement, des ressources publiques sont à la disposition des fondateurs et des investisseurs pour les aider à comprendre ces concepts. En particulier, la province site Internet est un bon point de départ.
